堅評

2018年09月24

2018-07-23

申請終身年金8月8日截止,近期除了長者老友記談論最多之外,連帶無資格認購的市民亦廣泛探討,大家只是圍繞一個目的「抵唔抵」。本文無意為長者作出任何決定,只是列出多項數據作為參考。


以男性為例,認購100萬元終身年金,每月可收取5,800元直至終老為止,15年後你可以取回105萬,根據財政司司長陳茂波推介時指出,回報率約3至4厘,其實並不太吸引,如果將回報加大50%或以上,吸引力就不同,加大回報率必須與特區政府的「長者生活津貼」一齊考慮,合符該津貼者,單身人士總資產少於334,000,每月總入息不超過7,820元,每月可以領取2,600元,總資產少過146,000每月可以領取3,600的高額長者生活津貼,如果你現時的資產介乎110至130萬元之間,購買年金就可以為你增加回報,110萬減去100萬年金剩下10萬,符合高生津資格,每月領取3,600元津貼再加5,800元年金,收入總數9,400元,「年金」收入多了60%,購買年金目的「醉翁之意不在酒」,為自己的資產「排洪」,達到左右逢源年金與長者津貼兼得。要注意一點,每月5,800元年金將列作每月的入息,留意是否超過領取津貼的上限。


如果從投資角度去考慮,可以參考以下幾種情況:(1)100萬全部用於定期存款,以年息2.5%計(現時港元定期約2%,但息口趨升,以2.5%平均數計),15年後你得到44萬元利息。(2)假如你生活富裕,不必靠年金每月的$5,800過活,用100萬購買年金,將年金每年69,600回報作定期(以2.5%計),第二年定期的本金:第一年本金加利息再加第二年的69,600,以複利息計算15年,你可以收到124萬,當然你仍然健康,可以繼續收取年金。(3)以滙豐每股73元計,息率5.4%(假如滙豐的派息政策不變、股價不變),100萬買滙豐,每年都以股代息,複利計算,15年股息進帳120萬。


再從保險角度分析,日本厚生勞動省最新研究指出,本港女性平均壽命87.66歲,男性81.7歲,全球長壽之冠,如果你沒有慢性疾病,對自己健康有信心,你可以將年金視為保險。醫學進步、公共衛生意識增強,長壽並非遙不可及,更難保未來15年醫學界又有重大突破,以前恭賀人家長命百歲,現在改口長命百二歲,活到百二歲年金「賺」好多。


終身年金最大缺點是靈活性不足,如果中途「退保」將會損失部分本金,為求有錢防身,有人考慮「慢慢搣」,將100萬元做定期,每年取走69,600作生活費,但因為100萬定期有利息收入,實際上第二年的定期本金不會減少69,600,用這個方法,你大概在17年後就會將100萬元用光(當然在最後幾年可以申請長者生活津貼),假如長壽就沒有年金作保障。


以上各種考慮並非適合每一位長者,因人而異,和你的子女、親友商議,找出自己最有利方式。

圖:中通社

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